Умные инвестиции
Мнения / Прогнозы

Акции Юнипро: разбор, прогноз

Торгуй как профи

Юнипро $UPRO — российская энергетическая компания. В состав Юнипро входят пять тепловых электрических станций общей сложности 11 245.1 МВт. Основана в 2005 г. Выручка ₽63.7 млрд (9 мес. 2021). Капитализация ₽165.2 млрд.

По результатам 9 мес. 2021 г.:
• Выручка ₽63.7 млрд (+16.3% г/г);
• EBITDA ₽22 млрд (14.5% г/г);
• Чистая прибыль ₽13.1 млрд (+21.5% г/г).

Рост финансовых показателей по итогам 9 месяцев связан с ростом цен на электроэнергию и мощность. Поддержку финансовым результатам оказали:
• ввод в эксплуатацию энергоблока №3 Березовской ГРЭС, тем самым компания компенсирует выпадающие платежи по ДПИ по двум блокам ПГУ Сургутской ГРЭС-2;
• рост цен РСВ в первой ценовой зоне, смягчением ограничений по соглашению ОПЕК+, влиянием холодной зимы и рекордно высокой температуры летом 2021 г., увеличением экспорта электроэнергии в Финляндию и страны Балтии, а также ежегодной индексацией цен на газ с 1 июля 2021 г.

Дивиденды за 9 мес. 2021 г. будут выплачены в размере ₽0.190329044536 на одну акцию.

В 2011 г. компания приступила к строительству энергоблока №3 Березовской ГРЭС мощностью 800 МВт. Объект строился по программе ДПМ с приоритетным статусом для развития энергетики России.

В 2015 г. проект завершили и в третьем квартале ввели в эксплуатацию попутно с запуском компании стали перечислять повышенные платежи по ДПМ. 1 февраля 2016 г. в котельном отделении энергоблока №3 произошел пожар, который полностью вывел из строя новый объект «Юнипро».

За счет страховых выплат в размере 26 млрд, компания восстановила энергоблок к апрелю 2021 г. В мае текущего года он был введен в эксплуатацию. Менеджмент неоднократно акцентировал внимание на значимости этого энергоблока. В результате с этой ГРЭС до конца октября 2024 г. будут повышены выплаты по ДПИ, они пойдут в ближайшие годы на увеличение дивидендов с ₽14 до ₽20 млрд в год.

Мультипликаторы:
P/E 12.02; P/EBITDA 1.9х; P/S 2.21; P/B 1,46.

Дивидендная доходность у акций Юнипро составила 6.8%. Компания ранее сообщила, что готова выплатить дополнительно дивиденды в сумме ₽2 млрд во II полугодии 2021 г. к уже запланированным ₽18 млрд, так как риски недозагрузки энергоблока №3 Березовской ГРЭС не реализовались. Таким образом, ожидается, что на дивиденды в 2021г. будет направлено ₽20 млрд.

Планы по дивидендам оправдали ожидания, прогноз по EBITDA повышен. Бумага интересна как стабильная фишка с достаточно высокой дивидендной доходностью и умеренным ростом.

24 января был шортовый импульс., цена прошла 3.5 дневного ATR. После этого наблюдали коррекцию падения на протяжении прошлой недели. Вверх инструмент не пускают, присутствует продавец. Ожидаю пробой уровня ₽2.4 и продолжения движение по тренду. Также в этой ситуации уместно торговать ложный пробой 2.45 (контртрендовый ложный пробой).

Сделка на пробой уровня поддержки ₽2.4 (уровень образован лимитным игроком).

Обязательные условия для дневного ТФ соблюдаются:
1) Закрытие дневной свечи с ATR до уровня менее 30%
2) Закрытие дневной свечи по самый HIGH
3) Сделка в направлении тренда (>4 дней)
4) Умеренная волатильность
5) Нет резкого подхода

Шорт ниже ₽2.395 (вход лимитной заявкой)
1. Цель 1: ₽2.357
2. Цель 2: ₽2.321
3. Цель 3: ₽2.205
4. Цель 3: ₽2.05

Yunipro Мнения / Прогнозы 5

Торгуй как профи

Смотрите также:

6 лучших акций в секторе полупроводников на 2022 год

Trader 9sx

Goldman считает, что одна из любимых акций Кэти Вуд вырастет на 65%

Trader 9sx

Вот несколько дешевых акций с потенциалом роста — Jefferies

Trader 9sx
Подписаться
Уведомить о
guest
0 комментариев
Межтекстовые Отзывы
Посмотреть все комментарии

Сайт использует файлы cookie для улучшения качества Согласен На главную

Cookies
0
Оставьте комментарий! Напишите, что думаете по поводу статьи.x
()
x