Опубликовано: 17 апреля 2020 в 6:35

Маржинальный колл может резко поднять цену биткойна в среднесрочной перспективе

Достигли мы уже "дна" цены Биткоина от которой может выстрелить "ракета" вверх или будет ещё тестировать нижние границы? Этот вопрос пока ещё остаётся открытым.
Цена биткоина может вырасти - криптовалюты в реальном времени

Несмотря на мрачный краткосрочный ценовой тренд биткойна (BTC), картина ликвидаций на BitMEX и исторические ставки финансирования указывают на возможное серьезное краткосрочное сжатие в среднесрочной перспективе.

“Высокая вероятность того, что медведи BTC получат маржу в ближайшие месяцы. Ставки финансирования будут вашим доказательством в ретроспективе”, – сказал партнер Bitazu Capital Мохит Спраут.

12 марта огромное падение цен ликвидировало более миллиарда долларов в длинных контрактах биткойна, в результате чего BTC упал до 3600 долларов. Аналогичное сжатие может произойти против медведей или шорт в ближайшие месяцы, что может вызвать сильный подъем.

Рынок биткойнов сейчас демонстрирует пиковую панику, подождите, пока она не спадет

На фоне пандемии коронавируса и роста числа безработных по всему миру инвесторы выражают опасения по поводу стабильности всех классов активов, включая акции, криптовалюты и драгоценные металлы.

Это привело к паническим продажам в течение всего марта, и хотя биткойн отскочил после падения ниже $4000, видные технические аналитики, такие как DonAlt, определили диапазон от $4000 до $5000 как потенциальную зону повторного тестирования для BTC в краткосрочной перспективе.

Два индикатора, которые трейдеры в настоящее время используют для прогнозирования среднесрочного ценового тренда – это ставка фондирования фьючерсных контрактов BTC и ликвидационная модель на BitMEX.

В бессрочном свопе, который представляет собой фьючерсный контракт без даты истечения срока действия, для балансировки рынка используется система, называемая фондированием. Проще говоря, когда есть больше инвесторов, которые закрывают биткойн или ожидают, что он пойдет вниз, скорость финансирования становится отрицательной. При этом шорт – трекеры должны платить держателям длинных контрактов часть своей позиции.

Например, по состоянию на 16 апреля ставка финансирования на BitMEX составляет 0,0564%. Это означает, что держатели коротких контрактов должны компенсировать длинные позиции 0,0564 процента своей позиции три раза в день.

Паттерн ликвидации биткойна на BitMEX. Источник: Skew, Mohit Sorout
Паттерн ликвидации биткойна на BitMEX. Источник: Skew, Mohit Sorout

Исторически сложилось так, что цена биткойна показала, что рынок может оставаться иррациональным в течение длительных периодов времени. Даже если шорты входят в длинные позиции и если цена BTC продолжает двигаться вниз, медведи продолжают оказывать давление на продажу на рынке.

Однако в среднесрочной перспективе рынок остаётся уязвимым для внезапного всплеска вверх с каскадом коротких контрактов.

Например, в октябре 2019 года цена биткойна внезапно выросла с $7500 до $10600 за 48 часов. Названный “Xi pump”, скачок произошел, когда председатель КНР Си Цзиньпин поощрил развитие технологии блокчейн в Китае.

Дневной график BTC USD. Источник: Tradingview
Дневной график BTC USD. Источник: Tradingview

Некоторые аналитики говорили, что резкий рост цен был вызван всплеском активности покупателей в Китае. Но данные показали, что именно каскад коротких контрактов вызвал этот всплеск.

Если подобное движение произойдет в ближайшие несколько месяцев, когда ставки финансирования продолжат двигаться к отрицательному уровню, существует большая вероятность того, что цена биткойна может быстро восстановиться до высоких уровней сопротивления.