Умные инвестиции
Основы торговли

Что такое фьючерсы и как на них можно работать?

Начнем с определения.

Фьючерс — это обязательство купить или продать тот или иной товар в заранее оговоренную дату по заранее оговоренной цене.

— Допустим, вы прогнозируете, что акции Apple $AAPL через месяц будут стоить дороже, чем они стоят сейчас. Вы решаете на этом заработать и берете обязательство через месяц купить сто акций Apple по сегодняшней цене, сколько бы они ни стоили на тот момент.

  • Ваш расчет таков: через месяц, когда акции будут стоить дороже, вы купите их по нынешней, более низкой цене, и тут же продадите по более высокой, рыночной. Разница между этими двумя ценами и составит вашу прибыль.
  • Другой трейдер, наоборот, думает, что акции Apple через месяц будут стоить дешевле, чем сейчас. И он берет на себя обязательство продать вам через месяц сто акций по сегодняшней цене, сколько бы они на тот момент ни стоили.

*На биржевом языке вы будете называться покупателем фьючерса, а ваш партнер по сделке — продавцом.

🔲Предвижу ваш вопрос: «Зачем такие сложные манипуляции, если можно просто купить сто акций и заработать на их росте?». А все дело в условном кредитном плече, которое даёт вам брокер

Итак, как же можно зарабатывать на фьючерсах

Продолжим пример с акциями Apple. Допустим, вы заключили месячный фьючерсный контракт на сто акций с фиксированной ценой $125 за акцию.

Через месяц, когда настал срок экспирация (расчетов) по фьючерсу, эти акции стоили уже $135. В этот момент вы купили их по зафиксированной в контракте цене $125 и сразу же продали по рыночной цене, т.е. по $135 за штуку. Таким образом, с каждой акции вы заработали $10, а со всего пакета — $1000.

И теперь — главный вопрос: «Зачем нужны были все эти танцы с бубнами, если можно было просто купить сто акций по $125, а через месяц продать по $135. Получилась бы та же самая тысяча баксов прибыли!». Все дело в сумме денег, которая нужна для той и другой операции: Чтобы купить сто акций по $125, нужно иметь $12 500.

Что касается фьючерсов, то для сделок с ними достаточно внести залоговую сумму, которая устанавливается биржей. Зачастую этот залог составляет всего 10% от общей стоимости фьючерса. То есть в нашем случае $1250 — это ваше гарантийное обеспечение!

Таким образом, фьючерс дает нам кредитное плечо. Благодаря этому плечу мы в нашем примере за месяц заработали $1000 c $1250. То есть 80% вместо 8%.

Но есть у фьючерсов и минус, который делает их очень рискованным инструментом.

Это наличие даты истечения. И если ваша позиция на эту дату находится в минусе, вы будете вынуждены закрыть сделку в убыток. В акциях у вас был бы шанс пересидеть просадку, а во фьючерсах такого шанса нет.

Стоит ли торговать фьючерсами — решать вам. Тут все зависит от ваших целей и склонности к риску. Но знать о наличии такого инструмента в любом случае не помешает!

Смотрите также:

Правильная диверсификация при составлении инвестиционного портфеля

Trader 9sx

Что такое контанго, гарантийное обеспечение и временной распад по фьючерсам?

Trader 9sx

Кто управляет криптовалютой биткоин?

Trader 9sx
Подписаться
Уведомить о
guest
0 комментариев
Межтекстовые Отзывы
Посмотреть все комментарии

Сайт использует файлы cookie для улучшения качества Согласен На главную

Cookies
0
Оставьте комментарий! Напишите, что думаете по поводу статьи.x
()
x