Умные инвестиции
Основы торговли

Правильное распределение активов в портфеле по Уильяму Бернстайну

Торгуй как профи

Чем руководствоваться при распределении инвестору? Рассмотрим этот вопрос в пределах мнения финансового теоретика Уильяма Бернстайна.

Соотношение американских акций и зарубежных должно быть в соотношении 80/20 — 60/40. Приемлемое распределение средств между разными категориями активов может быть таким:

70% —фондовый рынок США
30% —фондовый рынок зарубежных стран

Соотношение между облигациями и акциями должны быть соотношение 40/60 соответственно, тогда соотношение будет иметь такой вид:

42%—фондовый рынок США
18% —фондовый рынок зарубежных стран
40% — облигационный рынок

Пускай этот подход выглядит упрощённым, но такая стратегия уже может дать фору большинству инвесторов на горизонте пары десятков лет.

Можно ли улучшить такой портфель?
Да, конечно!

  1. В этот портфель можно добавить ещё несколько классов активов. Для диверсификации можно добавить фонды недвижимости, но не более 10% средств, выделенных на акции, т.е. 6% от общих активов.
  2. Зарубежные акции можно разбить на 2 категории — развитых стран и развивающихся, потому что доходность их сильно различается.
  3. Добавить более рискованных активов с большей потенциальной доходностью — долю акций недооценённый и мелких компаний.

Для этого разобьём все акции на 4 категории:

  • Крупные компании с мелкой капитализацией
  • Мелкие компании с низкой капитализацией
  • Крупные недооценённый компании
  • Мелкие недооценённый компании

Тогда Ваш портфель примет следующий вид:

10% — крупные компании США с высокой капитализацией
9% — мелкие компании США с низкой капитализацией
10% — недооцененные крупные компании США
10% —недооцененные мелкие компании США
3%— фонды недвижимости
3% —крупные компании с высокой капитализацией развитых стран
3% — мелкие компании с малой капитализацией развитых стран
3% —недооцененные крупные компании развитых стран
3% —недооцененные мелкие компании развитых стран
3% —крупные компании с высокой капитализацией развивающихся стран
3% —недооцененные крупные компании развивающихся стран
40% — облигации

Торгуй как профи

Смотрите также:

Что такое инфляция: показатели, факторы, последствия

Trader 9sx

Золото — защитный актив? Способы инвестиций в золото

Asian Investor

Психология торговли на фондовом рынке: риск не на рынке, а внутри нас

Asian Investor
Подписаться
Уведомить о
guest
0 комментариев
Межтекстовые Отзывы
Посмотреть все комментарии

Сайт использует файлы cookie для улучшения качества Согласен На главную

Cookies
0
Оставьте комментарий! Напишите, что думаете по поводу статьи.x
()
x